Piše: mr Dejan Abazović

Kina je u poslednjih nekoliko godina intenzivno radila na razvoju alternativnih sistema za finansijske transakcije kako bi smanjila zavisnost od američkog dolara i zapadnih finansijskih institucija poput SWIFT-a. Ovi napori su posebno značajni u kontekstu geopolitičkih tenzija i sankcija, koje su podstakle zemlje poput Rusije, Irana i drugih da traže diskretne i efikasne mehanizme za prekogranična plaćanja. Ključni elementi kineskog pristupa uključuju Prekogranični međubankarski platni sistem (CIPS), bilateralne valutne svopove, digitalni juan, te specifične sisteme poput China Track-a, razvijenog za trgovinu s Rusijom. Ovaj dokument objedinjuje analizu kineskih alternativnih finansijskih sistema, s posebnim osvrtom na odnos s Rusijom i ulogu China Track i CIPS sistema, uz oslanjanje na relevantne izvore poput Reutersa i objava na platformi X.

TRGOVINSKA RAZMJENA IZMEĐU KINE I RUSIJE

Obim i značaj trgovine

Trgovinski odnosi između Rusije i Kine dostigli su istorijski vrhunac 2024. godine, s rekordnim obimom od 245 milijardi dolara, uprkos zapadnim sankcijama i finansijskim ograničenjima. Ovaj porast je dijelom posledica preusmjeravanja ruskih ekonomskih odnosa ka „prijateljskim“ zemljama poput Kine, usljed ograničenog pristupa zapadnim tržištima. Kina je postala ključni partner za Rusiju, posebno u izvozu energenata i poljoprivrednih proizvoda, dok Rusija uvozi kinesku elektroniku, mašine i potrošačke proizvode.

Međutim, visoke provizije (do 12%) i oprez kineskih banaka zbog straha od sekundarnih sankcija otežavali su nesmetano obavljanje plaćanja. Ovi izazovi su bili toliko značajni da su predsjednik Rusije Vladimir Putin i predsjednik Kine Xi Jinping razgovarali o njima tokom Putinove posjete Kini u maju 2024., naglašavajući potrebu za alternativnim finansijskim mehanizmima kako bi se osigurala stabilnost trgovinskih tokova.

CHINA TRACK: STRUKTURA I FUNKCIONALNOST

Kako bi zaobišle zapadne sankcije i smanjile vidljivost transakcija za regulatore, najveće ruske banke iz top 20 razvile su sistem međusobnih poravnanja pod nazivom China Track. Ovaj sistem omogućava obavljanje finansijskih transakcija s kineskim partnerima bez korišćenja SWIFT-a ili računa u zapadnim bankama, čime se minimizira rizik od blokiranja plaćanja. Prema Reutersu, China Track uključuje mrežu posrednika registrovanih u zemljama koje Rusija smatra prijateljskim, poput nekih azijskih i bliskoistočnih jurisdikcija.

Operativni mehanizam: Svaka banka koristi nekoliko provjerenih platnih agenata, od kojih su neki zaduženi za izvozna, a drugi za uvozna plaćanja. Sva plaćanja se konsoliduju unutar banke, osiguravajući efikasnu distribuciju sredstava poslovnim partnerima. Sistem funkcioniše u oba smjera, omogućavajući nesmetan protok sredstava.

Prednosti:

• Diskrecija: Zaobilazi SWIFT i zapadne banke, smanjujući rizik od nadzora ili zamrzavanja sredstava.
• Efikasnost: Omogućava direktna plaćanja ka kineskim bankama bez kašnjenja, pod uslovom da roba nije pod sankcijama i da je partner registrovan u jednoj od 11 odabranih kineskih provincija.
• Finansijska sigurnost: Banke pružaju garancije i finansijske instrumente za zaštitu od neizvršenja obaveza.
• Ekonomičnost: Prema izvorima, China Track je najjeftiniji način za regulisanje trgovine s Kinom, smanjujući troškove u odnosu na prethodne metode.

Ograničenja:

• Sistem je ograničen na partnere u određenim kineskim provincijama, a dugoročna stabilnost zavisi od diskrecije posrednika i opreza kineskih banaka.

China Track je specifično dizajniran za Rusiju zbog jedinstvenih izazova povezanih sa sankcijama, ali predstavlja dio šireg kineskog pristupa razvoju alternativnih platnih sistema.

PREKOGRANIČNI MEĐUBANKARSKI PLATNI SISTEM (CIPS)

Struktura i globalni doseg

Pokrenut 2015. godine, CIPS je kineski sistem za prekogranična plaćanja u juanima, koji omogućava trgovinu i finansijske transakcije bez oslanjanja na SWIFT. Do 2024. godine, CIPS ima preko 1.400 direktnih i indirektnih učesnika iz više od 100 zemalja, uključujući Singapur, Maleziju, Tajland, UAE, Pakistan, Kazahstan, kao i neke afričke i južnoameričke zemlje. Sistem je ključan za internacionalizaciju juana, koji čini oko 3% globalnih plaćanja (podaci iz 2024.).

• Funkcionalnost: CIPS omogućava brza i sigurna plaćanja u juanima za trgovinu robom, uslugama i investicijama, posebno u okviru inicijative Pojas i put (BRI). Sistem podržava kliring i poravnanje, smanjujući troškove i valutne rizike.
• Primjena: CIPS se intenzivno koristi u trgovini energentima (npr. s Saudijskom Arabijom i UAE), infrastrukturnim projektima (npr. s Pakistanom) i poljoprivredi (npr. s Brazilom). Rusija takođe koristi CIPS za dio svojih transakcija s Kinom, posebno za plaćanja koja ne zahtijevaju visok nivo diskrecije kao China Track.

Prednosti:

• Nezavisnost od SWIFT-a: CIPS omogućava Kini i njenim partnerima da izbjegnu zapadne finansijske sisteme, smanjujući rizik od sankcija.
• Globalna dostupnost: Sistem je dostupan širokom spektru zemalja, čime se olakšava trgovina s Kinom.
• Efikasnost: Smanjuje troškove konverzije valuta i ubrzava transakcije u odnosu na tradicionalne metode.
• Integracija s BRI: CIPS je ključni alat za finansiranje projekata u okviru Pojasa i puta, poput željeznica i luka u Africi i Aziji.

Ograničenja:

• CIPS je manje diskretan od China Track-a, jer je više izložen međunarodnom nadzoru.
• Neke zemlje i banke i dalje preferiraju SWIFT zbog njegove univerzalne prihvaćenosti, što ograničava brži rast CIPS-a.
• Sistem je prvenstveno fokusiran na juan, što može biti ograničenje za zemlje koje preferiraju druge valute.

OSTALI ALTERNATIVNI FINANSIJSKI SISTEMI KINE

Pored China Track-a i CIPS-a, Kina je razvila niz drugih mehanizama za alternativne finansijske transakcije:

Bilateralni valutni svopovi

Kina ima potpisane sporazume o valutnim svopovima s preko 40 zemalja, omogućavajući trgovinu u lokalnim valutama. Ovi aranžmani smanjuju zavisnost od dolara i olakšavaju plaćanja.

Primjeri:

• Brazil: Trgovina u juanima i brazilskim realima za poljoprivredne i industrijske proizvode (od 2023.).
• Argentina: Korišćenje juana za otplatu duga prema MMF-u i trgovinu sojom i govedinom.
  UAE: Plaćanja u juanima za trgovinu naftom, uz pilot-projekte za digitalni juan.
• Južna Afrika: Trgovina u juanima u rudarskom sektoru.
• Značaj: Ovi sporazumi jačaju ulogu juana i omogućavaju fleksibilnija plaćanja, posebno za zemlje pod ekonomskim pritiskom.

Digitalni juan (e-CNY)

Kina promoviše digitalni juan kao sredstvo za međunarodna plaćanja, s pilot-projektima u nekoliko zemalja:

• Hong Kong: Testiranje prekograničnih plaćanja za maloprodaju.
• Tajland i UAE: Projekat mBridge (uz BIS) razvija blockchain platformu za plaćanja u digitalnim valutama centralnih banaka.
• Singapur: Integracija digitalnog juana u platne sisteme.
• Značaj: Digitalni juan ima potencijal da dodatno smanji ovisnost o zapadnim sistemima i ubrza transakcije.

BRICS inicijative

Kina, kao član BRICS-a, podržava razvoj zajedničkog platnog sistema za zemlje članice (Brazil, Rusija, Indija, Južna Afrika, Iran, UAE, Egipat). Na samitu BRICS-a 2024. u Kazanu raspravljalo se o „BRICS Clear“ sistemu, koji bi konkurirao SWIFT-u.

• Primjena: Rusija i Kina već koriste CIPS i China Track, dok se slične opcije razmatraju za Brazil i Indiju.
• Značaj: Ove inicijative ukazuju na kinesku ambiciju za stvaranje multipolarnog finansijskog sistema.

Pojas i put (BRI)

Inicijativa “Pojas i put” obuhvata preko 140 zemalja, s kojima Kina ima aranžmane za plaćanja u juanima ili lokalnim valutama.

Primjeri:

• Pakistan: Plaćanja u juanima za Kinesko-pakistanski ekonomski koridor (CPEC).
• Srbija: Korišćenje juana za infrastrukturne projekte.
• Etiopija i Kenija: Plaćanja u juanima za željeznice i luke.

Specifični sistemi slični China Track-u

U kontekstu trgovinskih tenzija između Kine i SAD-a, ovi sistemi omogućavaju Kini da diversifikuje ekonomske odnose i očuva trgovinske tokove s ključnim partnerima poput Rusije. Dugoročno, širenje CIPS-a, digitalnog juana i BRICS inicijativa može dovesti do stvaranja multipolarnog finansijskog sistema, smanjujući dominaciju zapadnih institucija.

MULTIPOLARNI FINANSIJSKI POREDAK

Kina je razvila raznovrstan ekosistem alternativnih finansijskih sistema, uključujući China Track za diskretne transakcije s Rusijom i CIPS za globalna plaćanja u juanima. China Track omogućava Rusiji i Kini da prevaziđu sankcije i održe rekordnu trgovinu od 245 milijardi dolara, dok CIPS podržava širenje juana u preko 100 zemalja. Bilateralni svopovi, digitalni juan i BRICS inicijative dodatno jačaju kineski uticaj, dok aranžmani s zemljama poput Irana i Pakistana pokazuju fleksibilnost ovih sistema. Dugoročni uspjeh zavisiće od sposobnosti Kine da održi stabilnost ovih mehanizama i prevaziđe oprez globalnih banaka. Ovi napori signaliziraju pomak ka multipolarnom finansijskom poretku, s Kinom kao ključnim akterom.

IZVORI

• Reuters, “Exclusive: ‘China Track’ bank netting system shields Russia-China trade from Western eyes,” 22. april 2025.
• Yahoo Finance, “Exclusive-‘China Track’ bank netting system shields Russia-China trade from Western eyes,” 22. april 2025.
• Xinhua, “Kina spremna na veću saradnju u oblasti intelektualne svojine sa drugim zemljama,” 25. oktobar 2024.
• Index.hr, “Kako je pet velikih svjetskih ekonomija reagiralo na Trumpove carine?” 3. april 2025.
• Postovi na platformi X, 22–24. april 2025.